马柯维茨构建了“资产组合理论”，该理论主要应用了风险分散原理，认为预期收益可以借助于资产收益的期望来进行估量风险，可以通过资产收益的标准差来进行估量，通过资本方式使得风险问题得以量化，全面论述了怎样利用合理的分散进而形成自由组合的方法和理论。
在对风险问题进行度量的过程中，主要以方差当做基本的方法，采取的方差方法本身的优劣在一定程度上影响了资产组合模型本身的效用。
基于商业银行相关视角而言，其资产主要由4个部分构成，其一是现钱，其二是固有资产，其三是股票证券，其四是放贷业务。而纵观整个西方银行的发展史可以发现，发达国家的商业银行在早期更加重视债务领域的资产管理，而这些业务则主要和债券、放贷以及现钱业务有关，因此可以看作是动态借债的相关管理，其目的是为了最大程度地降低风险并实现最多的利益收入。
在金融动态管理的过程中，重点的操作是对放贷业务的风险和盈利水平进行良好的管控，找到最优的解决方案，通过低风险和较低的成本付出换取更高水平的收益，实现上述目标的方案有许多，主要包括：
（1）预备金论。该理论提出的方法是，商行可通过持有部分周期较短的债券以及一定数目的现金储备，由此来实现对于资金流动引发风险的有效抵抗，这是商业银行在自身维持常规运营过程中经常应用的方法。
对商业银行来说，其流动的现钱通常被看作是一级预备，主要表现为银行所具备的各种类型的存款，这部分资金通常保持较高速率的动态运转状态，但是此项资本构成无法产生效益和利润。
如果商行本身保有的流动资金占据太高的比重，也会形成某种程度的损害作用，所以商行必须从自身状况出发并参考市场的发展状况，对预备金的比例值实现科学的界定，还要对预备金的结构进行有效的调整和优化，对于各种存款的比例进行合理的协调。
（2）借款发放论。该项理论源自于《国富论》，其作者亚当·斯密认为，散户存款在很大程度上决定了商业银行的流动现金储备量，因为散户随时有可能将在银行中的存款取出，这使得商行的此项流动资金不具备长期性，因此为了规避在较短时间内散户对存款进行集中提取而致使银行发生流动现金断链问题，商行必须要通过有效的方式保障现金流能够无阻顺畅的循环。
所以，银行发放的贷款一方面不能直到长期再进行收回，另一方面还必须维系在本身能够偿还的范畴之内。
该观点对资金循环和贷款偿还两者之间的关系进行了精辟的论述，银行放款必须依托于非虚拟的交易，对于款项的有关条约进行全面落实，一旦相关方不能按照规定进行债务偿还，商行则可根据合约规定来进行必要的应对。
借款发放理论提出之后，在较长的时间之内都在银行业受到了追捧，而且在整个资本主义发展的前期对于银行业的发展也提到起到了比较良好的推动作用，但是随着市场经济和银行业的持续发展，该理论的缺陷也逐步暴露出来：对于长短期贷款有可能发生的异常状况和变化无法有效应对；不注重其他流动资产的吸收途径；无法有效保障短期贷款的收回；未
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